线材期货之所以没人做，主要原因包括：市场需求不稳定、供应集中且价格波动低、市场参与者类型单一且生产商参与度低、交易规则和机制问题、信息透明度不足以及交易成本较高等。这些因素共同作用，导致线材期货市场活跃度不高。
线材期货自2009年3月27日上市以来，经历了从短暂活跃到逐渐没落的过程，其走向没落的背后有着多方面的原因，包括内因和外因的综合作用。
一、内因分析
1、品种设计落后于经济发展：随着我国经济的快速发展，钢材的使用量由最早的线材一支独大逐渐转移到螺纹钢，进而过渡到板材，目前我国的产量数据中板材产量大于螺纹钢产量，螺纹钢产量大于线材产量，这种变化在库存数据中也得到了验证，目前为止，我国钢材的社会库存中，螺纹钢约为530万吨，线材约为160万吨，板材约为770万吨，由于线材的生产量和使用量相对于螺纹钢在下降，因此其活跃度自然较低。
2、市场结构与需求变化：线材分为普线、高线、品种线等多个类别，其中高线和普线的质量标准相同，只是生产线的不同造成包装外观的差异，在实际生产和贸易流通中，普线较为普遍，而高线虽然在某些金属制品加工行业中受欢迎，但在建筑施工工地上，普线因其价格更低而被更广泛地使用，这导致高线的真实需求量和交易量进一步下降。
3、产业链结构限制：线材的种类繁多，终端用户较分散，因此贸易渠道相对来说较专业，参与的人很少，线材分为普线、高线、品种线（包括焊线、盘螺、硬线、和冷镦钢等），其中品种线占15%—20%左右，普线和高线大概各占40%左右，由于市场中生产和流通的商品规模都比较小，终端用户也相对固定，贸易量很难做大，因此参与贸易的人群相对稳定和专业，这也导致参与的人数相对较少。
二、外因分析
1、投机资金的选择：在价格趋势一致的情况下，投机资金更喜欢追逐流动性好的品种，螺纹钢的市场活跃度远远大于线材，这就导致市场的投机力量集中在螺纹钢而不是线材，一个市场中有套保盘就有投机盘，参与者越是踊跃，市场就更加活跃，这样就形成了一个良性循环。
2、替代效应与市场集群效应：由于螺纹钢和线材的价格走势一致，且螺纹钢的活跃度更大，部分适合套保也愿意套保的线材贸易商为了能够做出一定的量来，也不得不选择在螺纹钢上进行套保，这样一来，在线材品种上作交易的人就寥寥无几了。
3、政策与宏观环境的影响：线材期货上市之初赶上了“4万亿元”时代，但这一政策对螺纹钢的拉动更为明显，因为其主要用在基建方面，随着时间的推移，线材期货交易开始逐步没落，而螺纹钢期货交易则呈现爆发式增长，吸引市场上大量的资金，线材期货上的资金也被螺纹钢市场良好的流动性所吸引，逐步转移过来。
线材期货走向没落是多方面因素综合作用的结果，如果想让线材期货重新活跃起来，可能需要从修改合约标的、扩大可交割品的范围、引入现货做市商等方面着手，考虑到当前市场的实际情况和投资者的需求变化，这些措施的实施难度可能较大，对于线材期货的未来走向，还需要进一步观察和研究。
