期权报价是市场对期权合约的买卖价格，包括执行价格、权利金等。期权报价策略涉及根据市场情况制定买入或卖出期权的价格和条件。
期权报价是期权交易中的重要环节，它直接关系到买卖双方的利益，在期权市场中，期权的报价主要由期权的内在价值和时间价值组成。
什么是期权价格？
期权价格亦称期权费、期权的买卖价格、期权的销售价格，通常作为期权的保险金，由期权的购买人将其支付给期权签发人，从而取得期权签发人让渡的期权，它具有既是期权购买人成本，又是期权签发人收益的二重性，同时它也是期权购买人在期权交易中可能蒙受的最大损失。
期权价格的构成
期权价格通常是期权交易双方在交易所内通过竞价方式达成的，在同一品种的期权交易行市表中表现为不同的敲定价格对应不同的期权价格，期权价格由内在价值和时间价值两部分组成：
1、内在价值：内在价值是基于期权所关联的资产的价格与行权价格之间的差值，对于看涨期权，如果关联资产的价格高于行权价格，那么期权具有内在价值，相反，对于看跌期权，如果关联资产的价格低于行权价格，那么期权具有内在价值，内在价值的计算相对直接，即内在价值 = max(0, 关联资产价格 行权价格)。
2、时间价值：时间价值则反映了期权持有者在到期日前行使期权的可能性，这种可能性受到多重因素的影响，包括关联资产的价格波动率、剩余到期时间、无风险利率等，时间价值的计算相对复杂，常常需要使用二叉树模型、布莱克斯科尔斯模型等定价模型来进行估算，期权的时间价值就是期权的总价值减去内在价值。
期权报价的方式
期权报价通常以“行权价格 x 数量”的方式进行，一个看涨期权合约的报价为“90 x 100”，表示该合约的行权价格为90元，数量为100份，期权报价还有以下几种常见方式：
1、T型报价：T型报价是期权交易界面上常见的报价方式，显示了交易方向认购（看涨）和认沽（看跌）、期权的买入价和卖出价，买方可以以报价买入期权，卖方可以以报价卖出期权，T型报价还显示了期权的行权价格、到期日等重要信息。
2、单线报价：单线报价是按期权类型分别显示所有行权价格的认购期权价格和认沽期权价格。
3、混合报价：混合报价是将所有行权价格的认购期权和认沽期权价格混合在一起进行报价。
4、表格报价：表格报价是将所有行权价格的认购期权和认沽期权价格分别列在一张表格中，方便查看。
影响期权价格的因素
影响期权价格的因素主要有五个：
1、期货价格：期货价格指的是期权合约所涉及的期货价格，在期权敲定价格一定的条件下，期权价格的高低很大程度上由期货价格决定。
2、敲定价格：对于看涨期权，敲定价格越低，则期权被执行的可能性越大，期权价格越高；反之，对于看跌期权，敲定价格越高，则期权被执行的可能性越大，期权价格也越高。
3、期权到期时间：到期时间越长，则无论是空头期权还是多头期权，执行的可能性越大，期权价格就越高，期权的时间价值也就越大；反之，执行的可能性就越小，期权的时间价值就越小。
4、期货价格的波动性：无论是多头期权还是空头期权，期货价格的波动性越大，则执行的可能性就越大，期权价格也越高。
5、市场短期利率：对于多头期权，利率越高，期权被执行的可能性也越大，期权价格也越高；反之，短期利率越低，期权价格也相对下降。
期权报价是期权交易中至关重要的一环，它不仅反映了期权的当前价值，还包含了对未来市场走势的预期，投资者在进行期权交易时，需要充分了解期权报价的构成、方式以及影响因素，以便更好地把握市场机会和控制风险。
