深度行情是指股票、期货等金融市场中，某一特定交易品种的实时交易信息，包括买卖盘口的报价、成交量、持仓量等数据。这些数据可以帮助投资者了解市场的供需状况和价格走势，从而做出更明智的投资决策。
深度行情是信息密度最高、蕴含信息量最大、挖掘最不充分的股票数据集，它不仅包含了普通分笔行情中的所有信息，还涵盖了逐笔成交、逐笔委托和买卖队列等信息，深度行情通过订单簿展示市场上买卖双方愿意以不同价格进行交易的订单数量和价格分布，为投资者提供了关于市场流动性、价格支撑与阻力、市场情绪以及交易策略优化的重要信息。
深度行情的特点
1、信息密度高：深度行情包含了比普通行情更多的数据点，如上海市场的10档委托行情和深圳市场的500档委托行情，为投资者提供了更宽阔的视野。
2、实时性强：深度行情能够实时更新市场数据，帮助投资者捕捉盘中机会，及时调整交易策略。
3、数据丰富：除了基本的买卖价格外，深度行情还包括了逐笔成交明细、买卖队列等详细信息，有助于投资者更全面地了解市场状况。
深度行情对投资决策的影响
1、市场流动性评估：通过观察订单簿中的深度，投资者可以判断在某一价格点上是否有足够的订单来支持大额交易，从而避免因市场流动性不足而导致的滑点（Slippage）。
2、价格支撑与阻力分析：深度行情提供了关于价格支撑和阻力的直观信息，大量的买入订单可能形成价格支撑点，而大量的卖出订单则可能成为价格阻力点。
3、市场情绪解读：通过分析订单簿中的买卖订单分布，投资者可以解读市场情绪，把握市场的短期波动趋势。
4、交易策略优化：深度行情为投资者提供了优化交易策略的依据，当市场深度显示某一价格点上有大量的买入订单时，投资者可以选择在该价格点附近挂单买入，以期待价格上涨。
深度行情数据分析框架
深度行情数据分析框架包括数据分析算法和数据分析目的两个维度，在数据分析算法方面，从易到难区分为简单统计、算法运用、智能分析三个层次，在数据分析目的方面，按不同用途分为描述性分析、诊断性分析和预测性分析三类。
国内外交易所深度行情服务对比
国内期货交易所主要以MBP（Market by Price）行情为主，提供价位粒度的行情数据；而国外一流交易所如德意志交易所（DBAG）、芝加哥商业交易所（CME）等，在传统交易撮合基础上积极拓展上下游产业链，其中包括丰富的数据服务，这些服务不仅帮助客户群体了解市场趋势、完善算法策略、规避风险，还体现了不同层次的分析算法和分析目的。
深度行情的应用示例
以下是一个简化的订单簿示例，展示了不同价格点上的买入和卖出订单数量：
| 价格 | 买入订单数量 | 卖出订单数量 |
| 100.00 | 1000 | 500 |
| 100.05 | 800 | 700 |
| 100.10 | 600 | 900 |
在这个示例中，价格为100.00的买入订单数量远大于卖出订单数量，表明该价格点上市场对该价格的支撑较强，相反，价格为100.10的卖出订单数量大于买入订单数量，可能预示着该价格点的市场阻力较大。
常见问题解答（FAQs）
Q1: 什么是Level2行情？
A1: Level2行情是深度行情的一种，它提供了比基本行情（Level1）更多的数据点，如上海市场的10档委托行情和深圳市场的500档委托行情，这些数据点包括了价、量、时等要素，为投资者提供了更全面的市场信息。
Q2: 深度行情对短线投资者有什么帮助？
A2: 对于短线投资者来说，深度行情提供了实时的市场数据和深入的市场分析工具，帮助他们更准确地判断市场趋势和交易机会，通过观察订单簿中的买卖订单分布和逐笔成交明细，短线投资者可以更好地把握市场的短期波动和潜在价格变动。
深度行情是期货市场中一个不可或缺的工具，它为投资者提供了关于市场流动性、价格支撑与阻力、市场情绪以及交易策略优化的重要信息，通过深入分析深度行情，投资者可以更好地把握市场动态，做出更为明智的投资决策。
