海龟交易法是一种著名的公开交易系统，由理查德·丹尼斯在20世纪80年代创立。它基于趋势跟随原理，通过确定市场长期趋势并利用趋势延续性进行交易，涵盖交易系统的各个方面，包括入场、止损、止盈等，有一套完整且严谨的交易规则。
一、起源与背景
海龟交易法则由美国交易员理查德·丹尼斯在20世纪80年代创立，他与威廉·艾克哈特之间进行了一场关于交易才能是天生还是后天培养的争论，丹尼斯通过培训一批“海龟”交易员并取得显著成果，证明了优秀的交易员可以通过后天培养。
二、核心原则
1、掌握优势：找到期望值为正的交易策略，长期来看能够创造正的回报。
2、管理风险：严格控制风险，避免因过度冒险导致重大损失。
3、坚定不移：严格执行交易策略，不被短期波动或情绪所左右。
4、简单明了：采用简单易懂的规则进行交易，减少主观判断的干扰。
三、具体方法
1、市场选择：选择活跃度高、成交量大的市场进行交易，确保流动性和趋势明显性。
2、头寸规模：根据市场的波动幅度（ATR）来调整头寸规模，使每次交易的风险控制在总净资产的一定比例内。
3、入市规则：使用唐奇安通道等技术指标来判断市场的突破信号，当价格突破一定的阻力位或支撑位时，产生买入或卖出信号。
4、加仓规则：当资产价格在上次建仓或加仓的基础上上涨或下跌一定幅度（如0.5N）时，进行加仓操作。
5、止损规则：设置严格的止损点位，当市场价格反向突破止损位时，平仓离场以限制亏损。
6、止盈规则：可以采用动态止盈的方式，如当资产价格跌破或升破一定天数的唐奇安通道下轨或上轨时，清空所有头寸结束策略；也可以自定义止盈方案，如总净资产/初始净资产达到一定倍数时止盈离场。
四、优缺点分析
1、优点
趋势跟随有效：能够捕捉市场的中长期趋势，获得较高的盈利潜力。
风险管理严格：明确的止损和仓位控制规则有助于限制亏损。
规则简单易懂：易于理解和执行，适用于不同交易者。
2、缺点
需要耐心和纪律：可能需要长时间持有头寸，对交易者的耐心和纪律要求较高。
不适应非趋势市场：在盘整或横盘行情中可能表现不佳。
依赖有效的止损和盈利保护策略：如果止损和止盈设置不合理，可能影响交易效果。
五、案例应用
最著名的案例是丹尼斯在1983年招募了13名普通人作为“海龟”交易员，经过培训后让他们进行期货交易，在随后的四年中，这些“海龟”取得了年均复利80%的收益。
海龟交易法是一种基于趋势跟随和风险管理的交易系统，具有明确的交易规则和严格的风险控制机制，它的优点在于能够捕捉市场的大趋势并获得稳定的盈利，但同时也存在一些局限性，需要交易者具备耐心和纪律来严格执行。
标签： 海龟交易法 交易系统 趋势跟踪
