期货基础知识包含以下内容：，，1. **期货及期货市场**：了解期货合约、期货交易所等基础概念，以及期货市场的组织结构和交易对手。，，2. **期货合约原理**：掌握期货合约的定义、种类及主要条款，如合约标的、报价单位、最小变动价位等。，，3. **期货交易制度**：熟悉保证金制度、每日无负债结算制度、涨跌停板制度等基本交易制度。，，4. **套期保值与套利交易**：理解套期保值的原理和作用，以及套利交易的方法和策略。，，5. **期货交易规则**：掌握T+0交易、双向开仓等核心交易规则。，，6. **风险控制与资金管理**：明确风险水平，设置止损止盈点，合理分配资金，避免过度投入和单一品种集中投资。，，这些基础知识为投资者参与期货交易、进行投资决策提供了必要的理论支持和实践指导。
1、基本概念
定义：期货是一种标准化合约，规定在未来某一特定的时间和地点，交割一定数量和质量的标的物，标的物可以是实物商品，如农产品（大豆、小麦等）、金属（铜、铝等）、能源（原油、天然气等），也可以是金融资产，如股票指数、利率、外汇等。
交易目的
套期保值：企业或生产者通过期货市场来规避现货价格波动的风险，一家面粉厂担心小麦价格上涨增加成本，就可以在期货市场买入小麦期货合约，如果小麦价格真的上涨，虽然在现货市场购买小麦成本增加，但期货合约的盈利可以弥补这部分损失，达到锁定成本的目的。
投机交易：投资者通过预测期货价格的涨跌来获取差价利润，投资者认为原油价格未来会上涨，就买入原油期货合约，等价格上涨后卖出获利，投机者是期货市场的活跃参与者，增加了市场的流动性。
套利交易：利用期货市场中不同合约之间、期货与现货之间或者不同市场之间的价格差异来获取利润，当同一商品的不同交割月份合约价格出现不合理价差时，就可以通过买入低价合约、卖出高价合约，等价差回归正常时平仓获利。
2、期货交易机制
双向交易：期货市场允许投资者进行双向交易，即可以做多（买入期货合约，预期价格上涨），也可以做空（卖出期货合约，预期价格下跌），在股票市场只能先买入股票，等股价上涨后卖出获利；而在期货市场，当投资者预期黄金价格会下跌时，可以先卖出黄金期货合约，等价格真的下跌后再买入合约平仓，获取差价利润。
T+0交易制度：期货实行T+0交易，这意味着在同一天内，投资者可以多次买入和卖出同一期货合约，投资者上午买入了一份铜期货合约，下午发现市场情况有变，就可以立即卖出该合约，这种交易制度使投资者能够更加灵活地应对市场变化。
保证金制度：这是期货交易的核心特点之一，投资者只需缴纳一定比例的保证金（通常占合约价值的一小部分），就可以控制较大价值的期货合约，保证金比例为10%，如果一份期货合约价值100万元，投资者只需缴纳10万元保证金就可以进行交易，不过，保证金交易是把双刃剑，虽然可以放大收益，但同时也会成倍放大风险，如果市场走势不利，导致保证金不足，投资者需要及时追加保证金，否则可能会被强制平仓。
涨跌停板制度：为了防止期货价格出现过度波动，期货交易所设定了涨跌停板制度，当某一期货合约在某一交易日的价格波动幅度达到规定的涨跌停板幅度时，交易将暂停，某期货合约的涨跌停板幅度为±5%，如果当日价格上涨或下跌达到5%，就会触发涨跌停板，交易暂时停止，直到下一个交易日。
3、期货合约要素
合约标的：明确合约对应的标的物，如沪深300股指期货的标的是沪深300指数，它反映了沪深两市300只规模大、流动性好的股票的综合价格变动情况。
合约规模（交易单位）：规定每手合约代表的标的物的数量，以白糖期货为例，每手合约代表10吨白糖，这意味着投资者每次交易的白糖数量是10吨的整数倍。
报价单位和最小变动价位：报价单位是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每单位价格报价的最小变动数值，黄金期货的报价单位是元/克，最小变动价位是0.02元/克，这意味着黄金期货价格每次变动至少是0.02元/克。
交割月份和交割日期：交割月份是指合约规定进行实物交割的月份，交割日期是指合约规定进行实物交割的具体日期，不同期货合约的交割月份和交割日期各不相同，投资者需要了解这些信息，尤其是对于有实物交割需求的套期保值者来说非常重要。
4、期货市场的参与者
套期保值者：主要是企业，他们利用期货市场来规避现货价格波动的风险，一家食用油生产企业担心未来大豆价格上涨，会在期货市场买入大豆期货合约，如果大豆价格真的上涨，期货合约盈利可以弥补现货采购成本的增加。
投机者：以获取价差收益为目的，他们承担了套期保值者转移的风险，投机者根据自己对市场价格走势的判断进行交易，比如预期铜价上涨就买入铜期货合约，预期价格下跌就卖出。
套利者：利用期货市场中不同合约之间、期货与现货之间或者不同市场之间的不合理价差来获取利润，发现同一品种不同交割月份的合约价格差异过大，就可以通过买入低价合约、卖出高价合约来套利。
5、期货交易流程
开户：投资者需要选择一家合法合规的期货公司开户，在开户过程中，需要提供个人身份证明、银行卡信息等资料，并且需要签署期货经纪合同、风险揭示书等文件，明确双方的权利和义务，同时了解期货交易的风险。
入金：开户完成后，投资者需要将资金存入期货交易账户，一般通过银行转账的方式进行，资金到账后，就可以用于期货交易。
交易下单：投资者可以通过期货公司提供的交易软件或者电话委托等方式进行交易下单，下单方式主要包括市价指令（按照市场当前价格立即成交）、限价指令（指定一个价格，当市场价格达到该价格时成交）等。
结算与交割：期货交易所实行每日无负债结算制度，每天交易结束后，根据当日的结算价格对投资者的持仓进行盈亏结算，对于套期保值者或者需要实物交割的投资者，在合约到期时，需要按照合约规定进行实物交割或者现金交割，不过，大部分投机者在合约到期前会选择平仓，避免实物交割的麻烦。
相关FAQs
1、什么是强行平仓制度？
强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，交易所或期货公司为了防止风险进一步扩大，将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理，这是期货交易中的一种风险控制措施，旨在维护市场的稳定和安全。
2、期货交易有哪些主要风险？
期货交易的主要风险包括价格波动风险、杠杆风险、交割风险和操作风险等，价格波动风险是指由于市场价格波动导致的投资损失；杠杆风险是由于期货交易采用保证金制度，使得投资者可以用较少的资金控制较大的交易金额，从而放大了投资损益；交割风险主要涉及实物交割过程中可能出现的问题；操作风险则包括因投资者自身操作失误或信息系统故障等原因造成的损失。
标签： “期货合约”是期货交易的核心 规定了交易双方的权利和义务；“保证金制度”保障了期货交易的顺利进行 降低了违约风险；“交割方式”则是期货合约到期时实现标的物所有权转移的方式 包括实物交割和现金交割等。
