做外汇期货是什么?一文了解其基本概念与操作要点。

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外汇期货是在集中形式的期货交易所内,交易双方通过公开叫价,以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币,并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。

外汇期货是交易双方约定在未来某一时间,依据现在约定的比例,以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易,以下是关于外汇期货的详细介绍:

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1、外汇期货的定义

外汇期货,又称为货币期货,是以汇率为标的物的期货合约。

2、外汇期货的产生背景

自1972年5月芝加哥商业交易所的国际货币市场分部推出第一张外汇期货合约以来,外汇期货交易一直保持着旺盛的发展势头。

3、外汇期货的主要特点

合约标准化:外汇期货合约是标准化的合约,交易品种、单位、变化幅度、涨跌停板、交割时间等项目都是事先确定的。

市场参与者多样:外汇期货市场不仅对金融机构和企业等经济主体提供了套期保值的工具,也为套利者和投机者提供了新的获利手段。

交易方式灵活:外汇期货是在专门的交易所中进行的,有形市场交易,与远期外汇交易相比,具有较高的流动性和公开性。

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保证金制度:外汇期货交易实行保证金制度,买卖双方在开立账户进行交易时,都必须交纳一定数量的保证金。

每日清算制度:当每个营业日结束时,清算所要对每笔交易进行清算,盈利的一方可提取利润,亏损一方则需补足头寸。

4、外汇期货的主要交易品种

外汇期货交易的主要品种有美元、英镑、德国马克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、法国法郎、荷兰盾等。

5、外汇期货的主要交易所

世界上主要的外汇期货交易所有芝加哥商业交易所、纽约商品交易所、悉尼期货交易所、新加坡期货交易所、伦敦期货交易所等。

6、外汇期货的功能

外汇期货具有套期保值、投机和价格发现等功能,套期保值是指利用外汇期货市场和现货市场价格走势一致的规律,在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易,以规避汇率风险,投机是指通过买卖外汇期货合约,从外汇期货价格的变动中获得并同时承担风险的行为,价格发现是指在外汇期货市场上,通过参与者各方有序的公开竞争和讨价还价,形成的汇率能比较真实地反映外汇市场的供求状况。

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7、外汇期货的大致规格

外汇期货合约包括交易单位、最小变动价位、每日涨跌停板额、合约月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割地点等内容。

8、外汇期货的行情认读

外汇期货行情表通常包括合约代码、开盘价、最高价、最低价、结算价、涨跌幅、成交量、持仓量等信息,投资者可以通过行情表了解外汇期货市场的行情动态。

相关问题

问题1:外汇期货与远期外汇交易有何区别?

答:外汇期货与远期外汇交易的区别主要体现在以下几个方面:

1、市场参与者不同:远期外汇交易的参与者主要是银行等金融机构及跨国公司等大企业,而外汇期货交易则以其灵活的方式为各种各样的企业提供了规避风险的管理工具。

2、流动性不同:远期外汇交易由于参与者在数量上的局限性,一般而言合约的流动性较低,而货币期货交易则由于参与者众多,且有大量的投机者和套利者,流动性较好。

3、交易手段不同:远期外汇交易的市场是无形的,是由金融机构与其客户用各种通讯手段构建的,而货币期货交易则是在专门的交易所中进行的,是有形市场交易。

4、合约的标准化程度不同:远期外汇交易的合约内容是由金融机构与客户根据其要求协商而定的,而货币期货交易的合约则是标准化的合约,交易品种、单位、变化幅度、涨跌停板、交割时间等项目都是事先确定的。

5、信用风险不同:远期外汇交易双方的交易主要建立在对方信用的基础上,相对而言风险较大,而货币期货交易由交易所或结算机构作担保,风险由交易所承担。

6、履约方式不同:远期外汇交易的履约主要是外汇的全额现金交收,而货币期货交易则大多采取对冲方式了结交易,一小部分采取现金交割方式。

问题2:如何进行外汇期货交易?

答:进行外汇期货交易一般需要以下步骤:

1、选择经纪商:参加外汇期货交易的客户首先要选择经纪商,开立保证金账户,并签订代理买卖协议。

2、委托交易:保证金账户开立后,客户即可委托经纪商进行交易。

3、成交:经纪商在接到买卖指令后,如果经纪商是交易所会员,则可直接进行交易;如果不是交易所会员,则要委托会员进行交易。

4、清算与交割:买卖成交后,所有交易都要通过清算会员与清算机构进行清算,期货合约到期后必须进行交割,交割是期货交易的最后一个程序,它标志着一个期货合约的结束。

标签: 外汇期货 基本概念 操作要点

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