隐含波动率反映市场对资产未来价格波动的预期，数值越高预期波动越大。
隐含波动率说明
隐含波动率（Implied Volatility，简称IV）是一个关键的金融概念，它反映了市场对标的资产未来价格波动的预期，隐含波动率是通过市场上的期权或权证交易价格代入相应的理论价格模型（如BlackScholes模型），反推出来的对未来波动率的预测数值，这一指标对于投资者、交易员以及风险管理者来说都具有重要意义，因为它直接影响着期权合约的价格和投资策略的选择。
隐含波动率与历史波动率不同，历史波动率是基于过去一段时间内标的价格的实际波动情况来计算的，而隐含波动率则是基于当前市场的期权价格，反映了市场参与者对未来一段时间内标的价格波动的预期，隐含波动率可以看作是市场情绪的一个晴雨表，高隐含波动率通常意味着市场预期未来标的价格将出现较大波动，反之则预期波动较小。
在实际应用中，隐含波动率被广泛用于期权定价、风险管理和投资策略制定等方面，投资者可以利用隐含波动率来判断期权合约是否被高估或低估，从而做出买入或卖出的决策；隐含波动率也是构建各种期权交易策略（如跨式、宽跨式等）的重要参考依据。
隐含波动率还具有一些独特的性质，如“波动率微笑”（Volatility Smile）现象，即同种标定资产、相同到期日的期权，协定价偏离现货价越多，隐含波动率往往越大，这一现象表明，BS模型在解释某些期权定价时可能存在偏差，需要投资者在实际操作中加以注意。
隐含波动率是金融市场中一个非常重要的概念，它反映了市场对标的资产未来价格波动的预期，对于投资者和交易员来说具有重要的指导意义。
FAQs
Q1: 隐含波动率是如何计算的？
A1: 隐含波动率是通过市场上的期权或权证交易价格代入相应的理论价格模型（如BlackScholes模型），反推出来的对未来波动率的预测数值，就是将期权的实际市场价格以及标的股价、执行价格、利率、到期时间等已知量代入定价公式，解出惟一的未知量——隐含波动率。
Q2: 隐含波动率与历史波动率有什么不同？
A2: 历史波动率是通过计算过去一段时间内标的价格的实际波动情况来得出的，它反映了标的价格在过去一段时间内的波动程度，而隐含波动率则是基于当前市场的期权价格，通过理论模型反推出来的未来一段时间内标的价格波动的预期，历史波动率是已经发生的波动情况的反映，而隐含波动率则是对未来波动的预期。
Q3: 隐含波动率对期权交易有什么影响？
A3: 隐含波动率对期权交易有显著影响，它直接影响期权合约的价格，高隐含波动率通常意味着期权价格较高，因为市场预期未来标的价格将出现较大波动，使得期权的内在价值增加，隐含波动率还是制定期权交易策略的重要参考依据，投资者可以根据隐含波动率的高低来判断期权合约是否被高估或低估，从而做出买入或卖出的决策。
