期权属于金融衍生产品空间。
期权属于金融衍生品空间，以下从多个方面进行详细阐述：
一、定义与基本特征
1、定义：期权是一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
2、基本特征：期权的主要特点在于它给予买方一种权利而非义务，买方可以根据市场情况选择是否行使该权利，而卖方则有义务在买方行使权利时履行相应的义务。
二、构成要素
1、标的资产：期权合约中规定的，期权持有人行使权利时可买进或卖出的资产，如股票、股指、外汇、利率、债券、实物商品等。
2、行权价格：合约规定的期权的买方行使权利时买入或卖出标的资产的价格。
3、到期日：期权的最后有效日，是期权买方可以行权的最后日期。
4、行权时间：合约规定的可以行使权利的时间，例如美式期权可在到期日前的任意一个交易日行权，欧式期权则只能在到期日那一天行权。
5、交割方式：分为实物交割和现金交割两种，实物交割需进行资金和现货的交割；现金交割则是期权卖方按约定向期权买方支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。
6、期权金（权利金）：买卖期权合约的价格，是唯一的变量，其多少取决于行权价格、到期时间以及整个期权合约，对期权的卖方来说，期权金是卖出期权的报酬。
三、分类
1、按权利划分：分为看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option），看涨期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进的义务；看跌期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须卖出的义务。
2、按种类划分：包括欧式期权和美式期权，欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利；美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。
3、按行权时间划分：除了欧式期权和美式期权外，还有百慕大期权，它是一种可以在到期日前所规定的一系列时间行权的期权。
4、按交割时间划分：主要有美式期权和欧式期权两种类型，美式期权在规定的有效期内任何时候都可以行使权利，欧式期权则只能在规定的到期日方可行使权利。
5、按合约上的标的划分：可分为股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。
四、风险指标
1、Delta值：又称对冲值，反映了期权价格相对于标的价格的敏感程度，衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度，其介于1到1之间，认购期权的Delta值为正，认沽期权的Delta值为负。
2、Gamma值：是Delta值的斜率，反映了标的物价格变动1%时，Delta值变动的幅度，平值期权的Gamma值最大，深实值或深虚值期权的Gamma值则趋近于0。
3、Vega值：衡量标的资产价格波动率变动时，期权价格的变化幅度，用来度量期权价格对波动率变化的敏感性，该值永远为正数。
4、Theta值：用来衡量时间变化对期权理论价值的影响，表示时间每经过一天，期权价值会损失多少，一般用负来表示，以提醒期权持有者，时间是敌人。
5、Rho值：衡量了利率变化对期权价格的影响，即利率变化成一个单位时，期权价格产生的变化，认购期权的Rho是正值，认沽期权的Rho是负值。
期权作为金融衍生品空间的重要组成部分，具有独特的定义、构成要素、分类和风险指标，它在金融市场中发挥着重要作用，为投资者提供了多样化的投资策略和风险管理工具，期权交易也伴随着较高的风险，投资者在进行期权交易时需要充分了解其特性和风险，谨慎决策。
