期权定价原理是通过考虑期权的内在价值和时间价值来确定其价格。内在价值取决于资产的市场价格与约定价格之间的差异，而时间价值则受到多种因素的影响，如标的资产的价格波动性、期权到期日、无风险利率等。期权定价模型（如布莱克斯科尔斯模型）通过计算这些因素来估算期权的理论价格。
1、内在价值：期权的内在价值是指期权在到期日时所能实际获得的价值，对于认购期权（看涨期权），如果标的资产的市场价格高于约定的购买价格，期权持有人可以通过行使期权以购买这份资产，然后通过将其以当前市场价格出售来获取差价的收益，这时期权的内在价值就等于这个差价，对于认沽期权（看跌期权），如果标的资产的市场价格低于约定的出售价格，期权持有人可以通过行使期权以卖出这份资产，然后通过从市场上以当前价格买入来获取差价的收益，这时期权的内在价值同样等于这个差价，如果期权在到期时没有内在价值，那么这个期权就被称为无价值的，期权的价格就仅由时间价值来决定。
2、时间价值：期权的时间价值是指除去内在价值后剩余的价值，时间价值取决于许多因素，如标的资产的价格波动性、期权到期日、无风险利率、股息率等，这是因为标的资产价格的变动以及市场环境的变化都会影响到期权持有人是否能够在未来行使期权权利来获得收益，随着期权到期日的临近，时间价值逐渐减小，因为期权持有人的行使期权的时间越来越少，对于具有相同内在价值的两个期权合约，离到期日越近的期权的价格会比离到期日更远的期权的价格低。
为了确定期权的价格，金融市场中有很多不同的期权定价模型被提出，其中最着名的模型是布莱克斯科尔斯期权定价模型（BlackScholes Option Pricing Model），该模型基于一些假设，如资产价格服从对数正态分布、市场无套利机会等，该模型通过考虑标的资产价格的波动性、无风险利率、期权到期日等因素来计算期权的理论价格，虽然这一模型具有一定的理论价值，但在实际情况中，市场的复杂性和风险的变化可能导致该模型的应用出现差异。
以下是关于期权定价原理的两个常见问题及解答：
1、期权定价模型有哪些？
常见的期权定价模型包括布莱克斯科尔斯模型（BSM）、二叉树模型、蒙特卡罗模拟法等，布莱克斯科尔斯模型是基于对数正态分布假设的经典模型；二叉树模型则通过构建价格树来模拟期权价格的可能路径；蒙特卡罗模拟法则使用随机抽样方法来估计期权的预期收益。
2、期权定价中的“波动率”是如何影响期权价格的？
在期权定价中，波动率代表了标的资产价格变动的剧烈程度或不确定性，波动率越高，意味着标的资产价格未来变动的范围可能越大，这增加了期权变为实值（即对持有者有利可图）的可能性，在其他条件不变的情况下，波动率与期权价格呈正相关关系，投资者通常使用历史波动率或隐含波动率（从市场中观察到的期权价格反推出的波动率）来进行定价。
