期货交易包括期货合约的买卖交换，涉及开户、下单、竞价、结算、交割等环节。交易对象为标准化合约，实行保证金、双向交易、对冲机制和每日无负债结算制度。
交易主体
交易所：在我国，有郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所等。
期货公司：作为中介机构，为客户提供交易服务和相关咨询，协助客户进行期货交易。
投资者：包括自然人、法人等各类经济主体，他们根据自己的判断和需求参与期货交易，以获取收益或规避风险。
交易对象
商品期货：如农产品中的大豆、玉米、小麦、棉花等；金属类的铜、铝、锌、黄金、白银等；能源类的原油、天然气、煤炭等，这些商品期货的价格波动受供求关系、季节变化、政策调整等多种因素影响。
金融期货：主要包括股指期货、国债期货等，股指期货是以股票价格指数为标的物的期货合约，其价格与股票市场的整体走势密切相关；国债期货则是以国债为标的物的期货合约，受利率波动、宏观经济形势等因素的影响。
交易流程
开户：投资者需要在合法的期货公司开立账户，并签订相关的协议，明确双方的权利和义务，同时需要满足一定的资金要求。
下单：投资者通过书面、电话、电脑等方式向期货公司下达交易指令，说明拟买卖的期货合约种类、数量、价格等要求，由期货公司传递至交易所进行撮合成交。
交易指令类型：常见的有市价指令、限价指令和取消指令等，市价指令是按当时市场价格立即成交的指令；限价指令是执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令；取消指令则是将之前下达的指令撤销。
竞价与成交：国内期货市场采用集合竞价和连续竞价两种方式，集合竞价在每个交易日开市前一定时间内进行，产生开盘价；连续竞价在集合竞价后的每个交易日内进行，系统会按照价格优先、时间优先的原则对买卖申报进行撮合，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。
结算：期货交易实行每日无负债结算制度，即每日交易结束后，交易所按当日结算价对交易双方的盈亏状况进行资金清算，如果客户的保证金不足，需要及时追加，否则可能会被强制平仓。
交割：对于实物交割的期货合约，在到期时需要进行交割，卖方需交付符合合约规定的标准仓单，买方需支付相应货款，完成商品的所有权转移，不过，大多数投资者会在合约到期前通过对冲平仓来结束头寸，实际进行交割的比例较小。
交易制度
保证金制度：在进行期货交易时，交易者需缴纳一定比例的保证金作为履约担保，保证金一般为成交合约价值的5% 10%，具有杠杆效应，能以小博大，但也放大了风险。
涨跌停板制度：指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，以此控制价格的过度波动。
持仓限额制度：交易所为防范操纵市场价格的行为，防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓实行限制。
大户报告制度：当会员或客户某品种持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，需向交易所报告其资金情况、头寸情况等，以便交易所及时掌握市场动态和大户的交易情况。
强行平仓制度：当会员或客户的交易保证金不足，未在规定时间内补足，或者持仓量超出规定的限额等情况时，交易所会对其所持的合约进行强制性平仓处理，以控制风险。
投资策略
套期保值：生产经营者通过在期货市场上进行与现货市场相反的操作，如在现货市场买进的同时在期货市场卖出，或在现货市场卖出的同时在期货市场买进，利用期货价格与现货价格同向变动的原理，在期货市场和现货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终实现对现货的保值。
投机：投机者根据自己对期货价格走势的判断，通过低买高卖或高卖低买的方式获取价差收益，他们承担了价格波动的风险，为市场提供了流动性和必要的风险承担者角色。
套利：利用不同市场、不同品种或不同交割月份之间的价格差异，同时买入和卖出相关合约，以获取无风险或低风险的利润，常见的套利方式有跨市场套利、跨品种套利和跨期套利等。
标签： 期货交易包括商品期货 金融期货和期权交易。
