期货中的结构主要指市场参与者、交易工具、交易规则以及市场机制等要素的组织方式和相互关系，具体如下：，，1. **交易所**：是期货合约的交易平台，负责制定交易规则和监管市场行为。例如国内的上海期货交易所、郑州商品交易所等。，，2. **清算所**：承担着合约的结算和风险管理职责，确保交易的顺利进行。，，3. **经纪商**：作为连接交易者和交易所的桥梁，提供交易平台和相关服务。，，4. **交易者**：包括个人投资者、机构投资者和套期保值者等，他们的行为和需求对市场结构产生重要影响。
期货市场的结构是一个复杂而多层次的体系，涉及多个关键要素，以下是对期货市场结构的详细阐述：
1、交易所市场：由政府授权设立，是专门进行期货交易的机构，如国内的上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所等，其具有交易规范、信息透明、监管健全的特点，为期货交易提供了主要场所。
2、场外市场：指未在交易所上市的期货合约交易场所，也称为“非标准化合约市场”，主要由大型金融机构开设的交易平台或经纪商提供服务，交易规则灵活、合约种类多样，但缺乏监管、信息透明度较低，存在一定交易风险。
3、中国金融期货交易所（CFFEX）：我国股指期货市场的核心，挂牌并交易股指期货合约，同时作为中央对手方担保股指期货的履约，为各类市场参与主体提供交易、结算等服务。
4、会员单位：中金所的会员主体是期货公司，投资者通过期货公司参与股指期货交易，期货公司受中国证监会监管，并成立了中国期货业协会。
5、监管机构：证监会负责对期货市场进行监管。
6、其他相关组织：包括结算银行、信息服务商、证券登记结算机构等，共同为期货市场的稳定运行提供支持。
期货市场期限结构
1、正向结构/Contango结构：现货价格低于期货价格，近月合约价格低于远月合约价格，形成近低远高的结构，反映的市场状态为现货熊市、预期牛市，常见于市场预期未来供应紧张或价格上涨时。
2、反向结构/Backwardation结构（简称back结构）：现货价格高于期货价格，近月合约价格高于远月合约价格，形成近高远低的结构，反映的市场状态为现货牛市、预期熊市，常见于市场预期未来供应充足或价格下跌时。
3、平坦结构：各期货合约价格之间差异较小或接近，市场对未来价格没有明确的倾向性预期，或者供需关系相对稳定，期货曲线呈现水平或近似水平的形态。
期货市场参与者结构
1、套期保值者：通过期货市场对冲现货市场的风险，有助于市场的稳定。
2、投机者：通过预测市场走势获取利润，增加了市场的流动性，但也可能带来波动。
3、套利者：通过捕捉不同市场或合约之间的价格差异获利，有助于价格发现和市场效率的提升。
期货市场交易工具结构
1、合约规模：过大可能限制小投资者参与，过小则可能影响市场流动性。
2、交割月份：不同的交割月份对应着不同的市场需求和供应情况，影响着期货价格。
3、保证金要求：过高可能抑制交易活动，过低则可能增加市场风险。
期货市场交易规则结构
1、涨跌停板制度：限制了期货价格在一定时间内的波动幅度，防止市场过度波动。
2、持仓限额：规定了投资者的最大持仓量，避免单个投资者或机构对市场的影响过大。
3、强制平仓：当投资者的保证金不足或违反交易规则时，交易所将强行平仓，以维护市场秩序和稳定。
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