宽跨市组合是什么？

宽跨式组合是一种投资策略，包括买入或卖出相同到期日、不同执行价格的看涨期权和看跌期权。

宽跨市组合是一种期权交易策略，涉及同时购买或出售同一标的资产但执行价格不同的看涨期权和看跌期权，这种策略的核心在于利用期权的杠杆效应，通过预测市场波动来获取收益，而不必关心市场的具体走向。

宽跨市组合分为买入宽跨式和卖出宽跨式两种主要形式，买入宽跨式组合是指投资者同时买进相同数量、相同到期日但行权价格不同的看涨期权和看跌期权，通常用于预期未来市场将出现大幅波动但方向不确定的情况，相反，卖出宽跨式组合则是同时卖出不同行权价格的看涨期权和看跌期权，适用于预期市场小幅波动的情况。

买入宽跨式组合的最大亏损是支付的两份权利金之和，但其潜在盈利空间较大，只要市场价格大幅变动即可获利，而卖出宽跨式组合的最大收益是卖出两份期权所得的权利金之和，但如果市场价格大幅变动，则可能导致无限亏损。

在实际应用中，宽跨市组合策略需要投资者对市场有较为准确的判断，并且能够灵活调整行权价格和到期日以适应市场变化，由于期权的时间价值会随着时间的推移而减少，投资者还需要考虑时间价值损耗对投资组合的影响。

宽跨市组合是一种复杂但灵活的期权交易策略，适用于对市场波动有明确预期但不确定方向的投资者，由于其潜在的高风险性，投资者在使用该策略时应谨慎评估自身风险承受能力并制定相应的风险管理措施。

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