买入看跌期权是为了在预期资产价格下跌时获利,通过支付权利金获得未来以特定价格卖出资产的权利,对冲风险或投机。
买入看跌期权是一种金融衍生品交易策略,投资者通过支付权利金获得在未来特定时间以特定价格卖出一定数量标的资产的权利,以下是买入看跌期权的详细原因分析:
1、获取价差收益:看跌期权的买方通过对市场价格变动的分析,认定标的物价格较大幅度下跌的可能性大,他会选择买入看跌期权,并为此支付一定数额的权利金,一旦权利金上涨,则可平仓获利。
2、杠杆作用:越是预期标的物价格会下跌,则越可以买入虚值看跌期权,因为此时的权利金成本低,可以利用这种杠杆作用进行期权交易活动。
3、保护已有的标的物上的多头部位:投资者已经买进了标的物,为防止价格下跌,可买入看跌期权,以抵消价格下跌的风险,如果价格下跌,虽然买进的标的物会有损失,但买进的看跌期权会有收益,这样对买进的标的物是一种保护;如果价格上涨,则期权的最大损失只是权利金,而买进的标的物则会继续获益。
4、保护账面利润:持有成本为50元、市场价格为80元的投资者,可选择买进看跌期权以锁住账面利润(执行价格一成本一权利金)的策略,如果市场价格继续上涨,则看跌期权可以卖出平仓,或过期作废。
5、保持心理平衡:期权交易使投资者的心态更稳定,因为毕竟买方的风险是有限的,对于一些进行期货交易心态不稳定或心理素质不好的投资者来说,买进期权更为有利。
6、多种策略的需要:期权的很多策略都不是孤立的,买进看跌期权毕竟有权利金支出,而有时权利金也是很高的,所以将各种策略综合使用,则更利于降低成本,扩大利润。
7、风险有限:买入看跌期权的最大损失仅限于支付的权利金,而潜在的收益则是无限的,这意味着即使市场走势与预期相反,投资者的损失也是有限的。
8、灵活的交易方式:买入看跌期权提供了一种灵活的交易方式,允许投资者在不直接拥有标的资产的情况下参与市场波动。
9、对冲风险:买入看跌期权可以作为对冲工具,帮助投资者管理投资组合中的风险,如果投资者持有大量股票,担心市场下跌,可以通过买入看跌期权来对冲这一风险。
10、市场预期:买入看跌期权通常意味着投资者对未来市场走势持悲观态度,认为标的资产的价格将会下跌。
买入看跌期权是一个复杂的金融决策,需要综合考虑市场情况、个人投资目标和风险承受能力,在实际操作中,建议投资者充分了解期权的特性和风险,并在必要时寻求专业的财务顾问的建议。