量化基金通过数理统计分析，选择未来回报可能超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益。
量化基金是一种通过数学、统计学和计算机算法等方法进行投资决策的金融工具，它利用先进的计算技术分析大量数据，以识别市场模式和趋势，从而做出投资决策，以下是对量化基金的详细介绍：
1、定义与特点
定义：量化基金是指通过数量模型的计算寻找投资机会，并以此作为最终投资决策进行资产管理的基金，这类基金通常也被称为纯量化操作基金，中间并没有人为操作，另外一类则有基金经理主观判断的融入，即在程序计算后由基金经理加入主观的判断，最后作出投资决策，但无论是哪一种量化基金，数量模型均是核心。
特点：量化基金的特点包括选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力；通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合；这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限；通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。
2、优势与劣势
优势：量化基金与人为决策的传统基金不同，人在其中的作用在于构建包含足够信息并能对信息进行有效处理的投资决策系统，而其选时选股决策都是基于投资决策系统的信息处理的结果，量化投资的典型是西蒙斯为代表的一类投资者，量化基金独特的决策流程决定其决策过程中受人的因素影响非常小，这可以避免投资者扭曲面对的信息，做出过度反应，从这个角度看，量化基金存在的意义是积极的。
劣势：量化基金本身也存在着一定的缺陷性，从模型的结构来看，量化基金模型结构上的相似性（例如估值因子、成长因子、动量因子、反转因子等是最常见、最普遍被引入的模型因子）将直接影响模型的有效性以及流动性问题，从模型的具体操作来看，量化模型主要是根据历史数据来构建的，所以它吸收新的信息的能力是比较缓慢和迟钝的，一旦外部环境发生变化或者发生某些重大事件，如基本面上的变化等等其有效性很可能就会受到影响。
3、发展与影响
国内发展：据统计，国外定量投资在全部投资产品中的份额中占30％以上，主动投资产品中大约有20—30％使用量化技术，与国外市场相比，国内基金无论数量还是规模都要小很多，国内大部分量化基金都是在2008年金融危机之后才陆续推出，目前市场上有65家基金公司，正式推出量化基金的也只有l3家，自开始两只量化基金成立后，2006—2008年期间市场上没有任何新的量化基金成立，之后又呈现出一个快速增长的态势。
影响因素：国内量化基金的发展毕竟要取决于证券市场的大环境，随着股改的结束、股指期货的推出，市场环境相比之前更有利于量化投资的发展，但仍然有很多的约束，如衍生产品的缺乏，对基金公司、保险公司投资的约束，这些都制约了机构投资者在量化投资方面施展拳脚的空间。
量化基金是一种通过数学、统计学和计算机算法等方法进行投资决策的金融工具，它具有客观性、效率性、风险管理和回测能力等优点，但也面临着数据过度拟合、市场适应性、技术风险和流动性风险等挑战，对于投资者来说，在选择量化基金时需要了解其操作手法、优点和缺点，并结合自己的投资目标和风险承受能力做出明智的投资决策。
