KDJ是一种技术分析工具，中文名为随机指标。
KDJ指标，全称为随机指标（Stochastic Indicator），是一种在金融市场中广泛应用的技术分析工具，它由乔治·莱恩博士（George C. Lane）于1950年代提出，最初用于期货市场的分析，后来被广泛应用于股市的中短期趋势分析，KDJ指标通过计算一定时期内股价的最高价、最低价及收盘价之间的关系，来判断股票价格的超买或超卖状态，从而预测价格未来走势。
一、KDJ指标的组成与计算方法
1. KDJ指标的组成
KDJ指标由三条曲线组成：K线（快速确认线）、D线（慢速主干线）和J线（方向敏感线），这三条线的取值范围都是0到100，但J值有时可能小于0或大于100。
K线：代表股价在近期行情中的相对位置，数值在0100之间，当K值较高时，表明股价处于强势；当K值较低时，表明股价处于弱势。
D线：是K值的平滑移动平均，同样数值在0100之间，D线比K线更为稳定，能够过滤掉一些短期波动。
J线：是对K值和D值的一个综合计算，反映的是K、D两线之间的距离情况，J值的变化速度最快，可以作为提前信号。
2. KDJ指标的计算方法
KDJ指标的计算涉及多个步骤，具体如下：
计算未成熟随机值（RSV）：\[ \text{RSV} = \left( \frac{\text{收盘价} \text{N日内最低价}}{\text{N日内最高价} \text{N日内最低价}} \right) \times 100 \]
计算K值：\[ \text{当日K值} = \frac{2}{3} \times \text{前一日K值} + \frac{1}{3} \times \text{当日RSV} \]
计算D值：\[ \text{当日D值} = \frac{2}{3} \times \text{前一日D值} + \frac{1}{3} \times \text{当日K值} \]
计算J值：\[ \text{当日J值} = 3 \times \text{当日K值} 2 \times \text{当日D值} \]
N通常取9日，但也有其他周期的选择，如9周等。
二、KDJ指标的应用与解读
1. 超买与超卖的判断
超买：当K、D、J值大于80时，表示股票可能处于超买状态，有回调风险，这是因为股价持续上升到某个高度后，买方力量即将耗尽，股价可能下跌。
超卖：当K、D、J值小于20时，表示股票可能处于超卖状态，有反弹机会，这是因为价格持续下跌到一定低点后，卖方力量即将耗尽，股价可能回升。
2. 金叉与死叉
金叉：当K线自下而上穿越D线时，形成低位金叉，表明主力已完成筑底操作，股价随时可能上涨，属于极强买入信号。
死叉：当K线自上而下跌破D线时，形成高位死叉，表明本轮行情已快结束，可能出现阶段性顶部，属于极强卖出信号。
3. 背离现象
顶背离：当股价K线一浪比一浪高，而KDJ在图形上整体是一浪比一浪低的走势时，称为顶背离，顶背离一般出现在高位，建议卖出。
底背离：当股价K线一浪比一浪低，而KDJ在图形上整体是一浪比一浪高的走势时，称为底背离，底背离一般出现在底部，建议买入。
三、KDJ指标的注意事项与使用技巧
1. 注意事项
市场环境与个股特性：不同的市场环境和个股特性会影响KDJ指标的有效性，投机性太强的个股KD值容易高位钝化或低位钝化。
结合其他指标：KDJ指标虽然有用，但不能单独依赖它做投资决策，最好结合其他技术指标如MACD、均线等，以及基本面分析来进行综合判断。
避免过度交易：由于KDJ指标较为敏感，可能会产生较多的买卖信号，投资者应避免过度交易，以免陷入频繁交易的陷阱。
2. 使用技巧
趋势跟随：当KDJ指标的金叉出现在低位时，且成交量有所放大，可以将这看做是强烈的买入信号；反之，当死叉出现在高位时，且成交量萎缩，可以看做是卖出信号。
周期共振：观察不同周期的KDJ指标是否有共振现象，如果多个周期的指标同时发出买入或卖出信号，可以提高交易的准确性。
背离分析：关注股价与KDJ指标之间的背离现象，顶背离和底背离往往是趋势反转的信号。
KDJ指标作为一种技术分析工具，在金融市场中具有广泛的应用价值，投资者在使用时应结合自身的投资策略和市场环境进行综合判断，并注意避免过度交易等风险。
