营运资本是企业流动资产与流动负债的差额。
营运资本是企业在运营过程中，流动资产与流动负债之间的差额，它反映了企业短期偿债能力和财务健康状态，营运资本也称为净营运资金，是流动资产减去流动负债后的余额，这一概念在企业的财务管理中至关重要，因为它直接关系到企业能否维持日常运营并应对突发的财务需求。
营运资本的定义与计算公式
营运资本（Working Capital）是指企业在正常经营周期内用于支持日常运营的资金总额，其基本公式为：
营运资本 = 流动资产 流动负债
流动资产包括现金及现金等价物、应收账款、存货等可以在一年内转化为现金的资产；流动负债则包括应付账款、短期借款、待付税金等需要在一年内偿还的债务。
营运资本的重要性
1. 确保流动性
充足的营运资本能够确保企业在面对短期财务压力时有足够的流动资金来支付供应商、员工工资和其他日常开支，如果营运资本不足，企业可能面临现金流断裂的风险，导致无法正常运营甚至破产。
2. 提高偿债能力
营运资本的大小直接影响企业的偿债能力，一个健康的营运资本水平意味着企业拥有足够的流动资产来覆盖其流动负债，从而降低财务风险，反之，如果营运资本为负数，即流动负债超过流动资产，企业的偿债能力将受到严重威胁。
3. 支持业务扩展
企业需要一定的营运资本来支持业务的扩展和市场机会的把握，当企业接到大订单时，可能需要增加库存或提前支付供应商款项，这些都依赖于充足的营运资本。
营运资本管理的策略
1. 优化应收账款管理
企业应通过加强信用控制、缩短收款周期等方式，加快应收账款的回收速度，减少坏账损失，从而提高营运资本的使用效率。
2. 合理控制存货水平
过多的存货会占用大量资金，增加存储成本和管理难度，企业应采用先进的库存管理系统，如JIT（Just In Time），实现按需采购，减少存货积压。
3. 有效利用商业信用
企业可以通过延长应付账款的支付期限，充分利用供应商提供的商业信用，以缓解短期资金压力，但需注意保持良好的供应商关系，避免因拖欠款项而影响供应链稳定。
4. 灵活运用短期融资工具
企业可以根据自身的财务状况和市场需求，灵活选择银行短期借款、商业票据、应收账款保理等短期融资工具，以满足临时性的资金需求。
5. 建立完善的预算和预测体系
通过科学的预算和预测，企业可以更好地掌控资金流向，合理安排营运资本的使用，避免资金浪费和短缺。
营运资本相关FAQs
Q: 什么是营运资本的最佳水平？
A: 营运资本的最佳水平取决于企业的行业特点、经营规模和市场环境，企业应根据历史数据和未来预测，结合自身的财务状况，确定一个既能满足日常运营需求又能保持财务稳健的营运资本水平，财务经理会根据企业的具体情况制定相应的营运资本政策，以确保企业在任何时候都有足够的流动资金应对突发情况。
Q: 如何改善营运资本状况？
A: 改善营运资本状况可以从以下几个方面入手：
1、优化应收账款管理：加快账款回收速度，减少坏账损失。
2、合理控制存货水平：采用先进的库存管理系统，减少存货积压。
3、有效利用商业信用：延长应付账款的支付期限，充分利用供应商提供的商业信用。
4、灵活运用短期融资工具：根据需要选择合适的短期融资工具，满足临时性资金需求。
5、建立完善的预算和预测体系：科学安排资金使用，避免资金浪费和短缺。
营运资本是企业财务管理中不可或缺的一部分，它的管理和优化直接关系到企业的生存和发展，通过合理的策略和有效的管理，企业可以提高营运资本的使用效率，增强自身的竞争力和抗风险能力。
