融资融券是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资）或借入证券卖出（融券）的交易方式。
股市融资融券是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为，以下是对股市融资融券的详细解释：
一、融资融券的定义与基本概念
1、融资：当投资者看涨某只股票但资金不足时，可以通过向证券公司提供一定的担保物，借入额外的资金来购买更多的股票，这样，投资者可以放大自己的投资规模，以期在股票价格上涨时获得更大的收益，如果股票价格下跌，投资者的损失也会相应放大。
2、融券：与融资相反，当投资者看跌某只股票时，可以通过融券交易借入股票并立即卖出，投资者预期在股票价格下跌后，以更低的价格买入相同数量的股票还给证券公司，从而赚取价格差额。
3、融资融券的关键特点：在于“杠杆”效应，即投资者可以使用较小的资金控制较大的交易规模，这既可以放大盈利潜力，同时也增加了投资风险。
二、融资融券的交易规则与流程
1、开户条件：投资者需要在特定证券公司开户并保持一定的日均资产，具体要求是最近20个交易日的日均证券类资产不低于50万，其中包括现金、股票、债券、基金以及证券公司资产管理计划等，投资者必须是从事证券交易满半年（中登系统能查到记录）的成熟投资者，并且具有完全民事行为能力，投资者还需要通过证券公司等机构的风险测评，测评结果需为积极型或进取型（C4以上），投资者必须没有不良信用记录，且不属于证券公司等机构的股东和关联人。
2、操作流程：包括划转担保品、维持担保比例、还款规则等步骤，投资者需要将自有资金或证券作为担保物，向证券公司申请借款或借券，在融资融券交易期间，投资者需要密切关注维持担保比例，确保其处于安全水平。
三、融资融券的风险与控制方法
1、风险：融资融券交易存在市场风险、杠杆风险、强制平仓风险等，如果市场走势与投资者预期相反，投资者可能面临巨大的亏损；由于融资融券交易采用杠杆效应，投资者的盈亏将被放大；如果维持担保比例低于一定水平，证券公司可能会强制平仓。
2、控制方法：合理控制杠杆比例、建立严格的风险管理措施、维持担保比例监控、多元化投资、市场研究、适时调整持仓、避免情绪化交易、合规操作等。
四、融资融券对市场的影响
1、对投资者的影响：融资融券为投资者提供了多样化的投资机会和风险回避手段，提高了投资者的资金利用率，并增加了反映证券价格的信息。
2、对证券公司的影响：有利于提高证券公司融资渠道的有效性，促进证券公司建立新的盈利模式，并推动证券公司的产品创新。
3、对证券市场的影响：融资融券可以放大证券供求，增加交易量，放大资金的使用效果，对于增加股市流通性和交易活跃性有着明显的作用，融资融券也有助于完善股价形成机制，对市场波动起着市场缓冲器作用。
五、融资融券的监管与法规
融资融券交易受到严格的规则和监管，如保证金比例、强制平仓制度、交易时间限制等，以确保市场的稳定和投资者的权益。《证券公司监督管理条例》对融资融券做了明确定义，并规定了证券公司在开展融资融券业务时应遵守相关法律法规和证券交易规定。
六、融资融券的注意事项
参与融资融券交易的投资者需要具备一定的资金实力、交易经验和风险承受能力，在开通融资融券账户前，投资者应仔细了解相关规则和风险，并进行充分的风险评估，在交易过程中，投资者应密切关注市场动态和维持担保比例的变化，及时调整持仓结构以降低风险。
七、融资融券的问答FAQs
Q1: 融资融券交易的门槛是什么？
A1: 融资融券交易的门槛包括最近20个交易日的日均证券类资产不低于50万、从事证券交易满半年、通过风险测评等。
Q2: 融资融券交易的最大风险是什么？
A2: 融资融券交易的最大风险是维持担保比例低于130%时被强制平仓。
Q3: 如何控制融资融券交易的风险？
A3: 控制融资融券交易风险的方法包括合理控制杠杆比例、建立风险管理措施、维持担保比例监控、多元化投资等。
融资融券是一种既有机会又有风险的交易方式，适合有一定经验和风险承受能力的投资者，在进行融资融券交易之前，请务必充分了解相关规定和风险，谨慎决策。
