结构性存款是一种结合了传统存款和金融衍生工具的理财产品，通过嵌入期权等金融衍生品，与利率、汇率、股指等波动挂钩，使投资者在承担一定风险的基础上有机会获得更高收益。
结构性存款是一种结合了传统存款和金融衍生工具的创新产品，旨在通过与利率、汇率、股票指数等标的物挂钩，为存款人提供获得较高收益的机会，这种产品在近年来逐渐受到投资者的青睐，特别是在资管新规实施后，结构性存款成为保本理财的替代品。
一、结构性存款的定义及特点
结构性存款是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（如期权、期货等），通过与利率、汇率、股票指数等的波动性挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益，其核心特点是将一部分资金投资于无风险的存款产品，而另一部分资金则用于购买高风险高收益的金融衍生品。
结构性存款的特点包括：
1、安全性：大部分资金仍然作为存款存在，享有银行本金保障，部分产品甚至提供最低收益保障。
2、灵活性：投资者可以根据不同的风险承受能力选择适合的结构性存款产品，期限不等，预期年收益率从保本到10%以上。
3、起点低：一般1000美元或5000港币即可起投。
4、浮动收益：与传统定期存款不同，结构性存款的收益是浮动的，取决于所挂钩标的物的表现。
二、结构性存款的分类
结构性存款可以根据多种标准进行分类，主要包括以下几种：
1、按提前终止的次数划分：一次可提前终止结构性存款和多次可提前终止结构性存款。
2、按本金有无风险划分：本金有风险类和本金无风险类。
3、按挂钩标的划分：与汇率挂钩、与利率挂钩、与其他标的物挂钩（如国际市场黄金价格、英国北海原油价格、特定地区天气状态等）。
4、按收益率的类型划分：收益固定型和收益递进型。
三、结构性存款的投资原理及实现高收益的要素
结构性存款的投资原理是将一部分利息用于认购期权，若市场趋势与期权结构一致，则客户可以获得更高的收益；否则，银行将放弃行权，客户可以获得余下的利息，这种设计使得结构性存款既有“确定的存款收益”，又有“衍生品投资的想象空间”。
实现高收益的几个要素包括：
1、足够高的期权费（利息）：期权费水平越高，客户实现该收益的概率越大。
2、靠谱的产品经理：银行的衍生品交易水平差异显著，交易员的专业能力直接影响客户实现高收益的概率。
3、产品设计：高概率产品和真结构产品的区分，前者确保相对高的保底收益，后者则可能带来更高的收益但风险也更大。
四、结构性存款的风险及监管要求
尽管结构性存款具有一定的安全性，但仍存在多种风险，包括利率风险、汇率风险、流动性风险和信用风险，为了规范商业银行结构性存款业务，有效防范风险，保护投资者合法权益，银保监会发布了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，提出了一系列监管要求，这些要求包括严格区分结构性存款与其他存款、建立健全业务管理制度、制定风险管理政策和程序、将结构性存款纳入表内核算并计提资本和拨备等。
五、结构性存款的市场现状及未来展望
近年来，结构性存款市场规模迅速增长，逼近10万亿大关，特别是中小银行在这款产品上的布局尤为猛烈，这主要得益于资管新规的实施以及市场对保本理财产品的需求，随着规模的不断扩大，结构性存款也面临着被叫停的可能，因此投资者在选择时需谨慎考虑发行银行的资质和产品的具体条款。
六、常见问题解答
结构性存款是什么？
结构性存款是一种结合了普通存款和金融衍生工具的创新产品，通过与利率、汇率、股票指数等标的物挂钩，为存款人提供获得较高收益的机会。
结构性存款是银行理财产品吗？
不是，资管新规后，银行非保本理财产品属于银行表外运营，而结构性存款纳入商业银行表内核算，按照存款管理。
结构性存款是存款吗？
也不完全是，从银行内部会计核算角度肯定是存款为主，但销售流程按照理财处理，必须向客户说明其不同于一般性存款且具有投资风险。
结构性存款适合谁？
适合想参与高风险投资但需要本金安全的人、对市场有判断但怕错了亏损的人以及对市场判断正确能证明自己智慧的人。
结构性存款保本吗？
可以做到100%保本，但中国监管并没有强制要求所有结构性存款都是100%保本的，如果利息无法完整覆盖期权费，那么多余的部分就需要从本金里面计提。
结构性存款作为一种创新的金融产品，在提供较高收益的同时，也伴随着一定的风险，投资者在选择时应充分了解产品特性、风险及监管要求，并结合自身的风险承受能力做出合理的投资决策。
