401k是一种退休储蓄计划，允许员工将税前收入的一部分投入到一个投资账户中，以供退休后使用。该计划由美国《国内税收法》第401条k款规定，因此得名401k。
401k计划是一种由雇员和雇主共同缴费建立的完全基金式养老保险制度，始于20世纪80年代初，适用于美国私人盈利性公司，根据美国1978年《国内税收法》第401条K项的规定而得名。
401k计划是一种缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制，雇员可以选择每月从工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，企业一般也会按一定的比例匹配存入相应资金，员工可以自主选择养老金的投资方式，包括股票、基金、债券等金融产品，退休后，员工可以选择一次性领取、分期领取或转为存款等方式使用养老金。
二、401k计划的运营和投资
401k计划的运营涉及多个参与者，包括发起人（通常是雇主）、受托人（由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构）、账户管理人（通常是金融机构）、投资管理人（通常是金融机构）、托管人（通常是银行）以及其他咨询公司、会计机构等，这些参与者共同确保401k计划的有效运作。
在投资方面，401k计划资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等多种金融产品，雇员可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择合适的投资方式。
三、401k计划的监管
401k计划的监管涉及各金融监管机构、国内税务局和劳工部，各金融监管机构负责对偿付能力、市场行为、公司治理、投资行为、信息披露等方面进行监管；国内税收局则负责防止税收收入流失和税收待遇被滥用；劳工部则负责确认计划发起人、计划参与者、计划本身的合格性，并监督受托人履行职责。
四、寿险公司在401k计划中的地位和作用
寿险公司主要通过两种方式参与到401k计划中去：一是提供投资产品，如保证收入合同（GICs）等，为养老基金提供多样化的投资方式；二是提供管理服务，包括受托管理、投资管理和账户管理服务。
五、401k计划成功的原因
401k计划之所以能够迅速发展并成为美国诸多雇主首选的社会保障计划，主要有以下几个原因：
税收优惠：401k计划允许雇员在税前投资，且投资收益免税，只在领取时征收个人所得税，这种税收优惠政策极大地激励了企业和员工参与401k计划。
以养老为目的的制度设计和监管：401k计划通过有力的监管对提前取款行为进行了惩罚，有效地激励了储蓄。
成熟的资本市场：二十世纪70年代初美国资本市场开始进入大变革时代，市场更加成熟，投资工具日益丰富，加上法律法规体系和监管体系非常健全，为401k计划的长期投资提供了适宜的市场环境。
其他特点：如个人账户的可携带性有利于劳动力的流动；雇员具有投资选择权促进了他们的积极参与；企业的配套缴费有助于吸引并留住人才等。
六、401k计划存在的问题
尽管401k计划取得了巨大的成功，但也面临着一些问题：
发展速度减缓：加入401K计划的年轻人越来越少，他们正在支付高额的大学贷款、信用卡债务，并将多余的现金投入房产市场，最初加入计划的“婴儿潮”一代人已经进入领取期，大多数人将会在退休时取消401k账户。
雇员承担过重的风险：根据制度设计，401k计划的投资运营风险完全由雇员承担，一旦投资失败会导致难以挽回的损失。
养老的目的难以完全实现：401k计划养老金的领取由雇员自己决定，他们多选择一次性领取，难以保证该养老资金在退休后合理使用。
七、401k计划的几点启示
国家应当在更高层面规划补充养老保险体系的发展：发展多种不同形式、覆盖不同职业、满足各种不同需求的补充养老保险，如企业年金、团体年金等，DB、DC、混合型计划等。
税收优惠是补充养老保险计划建立的巨大动力：国家应通过税优政策鼓励补充养老保险的发展。
养老保险资产应当通过有效的运用与资本市场发展、国民经济增长实现良性互动：特别是使得以共同基金为代表的机构投资者迅速崛起。
相关问答FAQs
Q1: 什么是401k计划？
A1: 401k计划是一种由雇员和雇主共同缴费建立的完全基金式养老保险制度，始于20世纪80年代初，适用于美国私人盈利性公司，它允许员工将一部分工资存入一个由雇主设立的退休账户，并自主选择投资方式，退休后，员工可以选择一次性领取、分期领取或转为存款等方式使用养老金。
Q2: 401k计划有哪些优点和考虑因素？
A2: 401k计划的优点包括允许员工在税前投资、免征帐户内的存款利息、股息与投资收益所得税、许多公司提供匹配资金等，员工也应考虑到风险并做好投资策略，确保资金安全并最大化利润，员工应该考虑到提前支取资金将引起惩罚费用，因此应该将401k计划作为长期储蓄计划来管理。
