现金价值是指保险合同中，投保人解除合同时保险公司退还的金额。
现金价值是保险领域中一个重要但常被误解的概念，它指的是在长期人身保险合同中，投保人解除合同时，由保险公司退还的那部分金额，现金价值体现了保单在某一特定时间点的价值，通常以责任准备金的形式存在，并在投保人退保时扣除一定费用后退还给投保人。
一、现金价值的形成与计算
现金价值的形成与多个因素有关，包括已缴保费、保险公司的管理费用、佣金、纯保费以及剩余保费所生的利息等，其计算方法可以简化为：保单的现金价值=已缴保费管理费用佣金纯保费+剩余保费所生利息，这意味着，随着时间的推移和保费的累积，保单的现金价值会逐渐增加，甚至可能超过已缴纳的保费总额。
二、现金价值的功能与意义
现金价值具有多种功能和意义，它是投保人退保时能够获得的金额，即退保金，现金价值还可以作为保单贷款的担保，允许投保人向保险公司申请贷款，且贷款额度通常为保单当时现金价值的80%，现金价值还可以用于减额交清、自动垫缴以及分红保险的分红计算等。
三、现金价值的特点
现金价值具有以下几个特点：
1、储蓄性质：现金价值体现了保单的储蓄性质，是投保人在保险公司的一种储蓄。
2、逐年递增：随着保费的累积和时间的推移，现金价值会逐年递增，甚至可能超过已缴纳的保费总额。
3、非保证性：在某些情况下，如香港保险市场，现金价值的增长并非保证，可能低于或高于预期。
4、可执行性：现金价值具备财产属性和归属确定性，因此在实践中具有可执行性。
四、现金价值表的作用
为了方便客户了解保单的现金价值情况，长期保险合同内通常会附有“现金价值表”，这张表格详细列出了每个保险年度末的现金价值，帮助客户随时查看自己的保单价值，通过现金价值表，客户可以更清晰地了解自己的保单在不同时间点的价值变化，从而做出更明智的决策。
现金价值是长期人身保险合同中一个重要的概念，它体现了保单在某一特定时间点的价值，并具有多种功能和意义，了解现金价值的形成、计算、功能以及特点对于投保人来说至关重要，有助于他们更好地管理自己的保单并做出明智的决策。
