财务报表主要看资产负债表、利润表和现金流量表。资产负债表反映企业财务状况，利润表显示经营成果，现金流量表体现资金流动情况。
财务报表看什么
在当今复杂多变的经济环境下，无论是企业管理者、投资者还是债权人，都需要通过财务报表来了解企业的财务状况和经营成果，面对一摞摞密密麻麻的数字和报表项目，很多人往往感到无从下手，不知道该看什么、怎么看，本文将为你揭开财务报表的神秘面纱，告诉你财务报表究竟应该看什么。
一、资产负债表：企业的“家底”清单
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它如同企业的一张“家底”清单，展示了企业所拥有的资产、所负担的债务以及所有者权益的情况。
1、资产项目
流动资产：这部分资产通常能在一年或一个营业周期内变现或耗用，包括货币资金、应收账款、存货等，货币资金的多少直接反映了企业的资金流动性，充裕的货币资金意味着企业有较强的支付能力和应对突发情况的能力，应收账款则体现了企业的销售信用政策和收款能力，如果应收账款占比较高且账龄较长，可能存在坏账风险，需要进一步分析客户的信用状况和企业的催收措施，存货是企业生产经营过程中的重要物资储备，合理的存货水平能够保证企业生产的连续性，但过多的存货积压可能会占用大量资金，降低资金的使用效率，甚至导致存货跌价损失。
非流动资产：主要包括固定资产、无形资产、长期股权投资等，固定资产是企业生产经营的重要物质基础，如厂房、设备等，其价值的增减变动会影响企业的折旧费用和生产能力，无形资产如专利、商标权等，虽然无形，但却能为企业带来长期的经济利益和竞争优势，长期股权投资则反映了企业对其他企业的投资情况，通过分析被投资企业的经营状况和发展前景，可以评估该项投资的价值和潜在收益。
2、负债项目
流动负债：指将在一年或一个营业周期内偿还的债务，常见的有短期借款、应付账款、应付职工薪酬等，短期借款的金额和利率反映了企业的短期融资需求和融资成本，过高的短期借款可能会导致企业面临较大的偿债压力，应付账款体现了企业与供应商之间的商业信用关系，适当的应付账款可以利用供应商的资金进行生产经营，但如果应付账款逾期未付，可能会影响企业的信用声誉，应付职工薪酬则是企业对员工的一项负债，及时足额支付职工薪酬对于稳定员工队伍、提高员工积极性至关重要。
非流动负债：主要包括长期借款、应付债券等，这些债务的还款期限较长，通常用于企业的长期投资项目或大规模的资本支出，分析非流动负债的规模和结构，可以了解企业的长期资金筹集能力和债务风险。
3、所有者权益项目
所有者权益代表了企业所有者对企业净资产的所有权，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等，实收资本反映了企业股东的实际出资额，是企业注册资本的来源，资本公积主要来源于资本溢价和其他综合收益，它可以增加企业的净资产，但不能直接用于利润分配，盈余公积是企业从净利润中提取的一定比例的资金，用于弥补亏损、扩大生产经营或转增资本等，未分配利润则是企业历年累计的净利润留存，它是企业经营成果的积累，也是企业未来发展的重要资金来源之一。
通过对资产负债表的分析，我们可以了解企业的资产结构、负债水平和所有者权益状况，从而评估企业的财务风险和偿债能力，资产负债率（总负债/总资产）是衡量企业长期偿债能力的一个重要指标，合理的资产负债率应保持在一个适当的水平，过高的资产负债率可能意味着企业面临较大的财务风险。
二、利润表：企业的“成绩单”
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表，它展示了企业的收入、成本、费用和利润等情况，就像是企业的一张“成绩单”，让我们可以直观地了解企业的盈利能力和经营效益。
1、营业收入
营业收入是企业在日常经营活动中所实现的收入，包括销售商品收入、提供劳务收入等，它是企业利润的主要来源，营业收入的增长通常意味着企业的市场份额扩大或产品竞争力增强，分析营业收入的构成和增长趋势，可以帮助我们了解企业的主营业务发展情况和市场前景，如果企业的营业收入主要来自于少数几个大客户或某一种产品，那么一旦这些客户流失或该产品市场需求下降，企业的经营业绩可能会受到较大影响。
2、营业成本
营业成本是指企业在生产经营过程中所发生的与营业收入直接相关的成本，包括直接材料成本、直接人工成本和制造费用等，营业成本的高低直接影响企业的利润水平，降低成本是企业提高盈利能力的重要途径之一，通过分析营业成本的构成和变动趋势，我们可以找出成本控制的关键点和潜在的节约空间，如果原材料成本占比较高，企业可以通过优化采购渠道、加强库存管理等方式来降低采购成本；如果人工成本较高，可以考虑提高劳动生产率、优化人员配置等措施来降低人工成本。
3、毛利和毛利率
毛利是营业收入减去营业成本后的余额，毛利率则是毛利与营业收入的比率，毛利率反映了企业产品或服务的基本盈利性，较高的毛利率意味着企业具有较强的定价能力和成本控制能力，不同行业的毛利率水平差异较大，高新技术产业和高端服务业的毛利率相对较高，而传统制造业和零售业的毛利率相对较低，通过与同行业企业的毛利率进行对比分析，可以了解企业在行业中的竞争地位和盈利能力水平。
4、费用项目
利润表中的费用项目主要包括销售费用、管理费用和财务费用等，销售费用是企业为销售商品或提供劳务而发生的各项费用，如广告费、展览费、销售人员薪酬等，管理费用是企业为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用，如办公费、差旅费、管理人员薪酬等，财务费用是企业为筹集资金而发生的各项费用，如利息支出、手续费等，这些费用的发生都会减少企业的利润，合理控制费用支出对于提高企业的盈利能力至关重要，分析各项费用的占比和变动趋势，可以发现企业管理中存在的问题和改进的方向，如果销售费用过高，可能是企业的市场推广策略不合理或销售渠道不畅；如果管理费用过高，可能是企业的管理机构臃肿或管理效率低下。
5、净利润
净利润是企业在扣除所有成本和费用后所实现的利润，它是企业经营活动的最终成果，也是投资者最为关注的指标之一，净利润的增长反映了企业经营效益的提高和盈利能力的增强，但同时也要关注净利润的质量，避免因非经常性损益等因素导致的净利润虚增，一些企业通过出售资产、政府补贴等方式获得了大量的非经常性收益，从而使净利润大幅增长，但这种增长并不具有可持续性，不能真实反映企业的经营状况和盈利能力。
三、现金流量表：企业的“血液”循环图
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的报表，它展示了企业的现金来源和用途，就像是企业的一张“血液循环图”，让我们可以清晰地看到企业的现金流动状况和资金运作效率。
1、经营活动现金流量
经营活动现金流量是指企业在日常经营活动中所发生的现金流入和流出，如销售商品收到的现金、购买原材料支付的现金、支付职工薪酬和各项税费等，经营活动现金流量是企业现金流量的主要来源，它反映了企业自身经营活动的造血能力，如果经营活动现金流量持续为正数，说明企业的经营活动能够产生足够的现金来维持自身的发展和运营，具有较强的财务独立性；反之，如果经营活动现金流量持续为负数，则可能意味着企业的经营状况不佳，需要依靠外部融资来维持运营，存在一定的财务风险。
2、投资活动现金流量
投资活动现金流量是指企业在投资活动中所发生的现金流入和流出，如购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，投资股权或债权支付的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等，投资活动现金流量反映了企业的投资规模和投资方向，对于处于扩张期的企业来说，投资活动现金流量通常为负数，表明企业正在加大投资力度，以扩大生产规模或提升技术水平；而对于处于收缩期或成熟期的企业来说，投资活动现金流量可能为正数，表明企业在处置闲置资产或收回投资。
3、筹资活动现金流量
筹资活动现金流量是指企业在筹资活动中所发生的现金流入和流出，如吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金、分配股利或利润支付的现金等，筹资活动现金流量反映了企业的融资能力和资金成本，如果企业筹资活动现金流量持续为正数，说明企业在不断筹集资金，可能是为了满足投资需求或偿还债务；反之，如果筹资活动现金流量持续为负数，则可能意味着企业在偿还债务或向股东分配利润，资金压力有所减轻。
通过对现金流量表的分析，我们可以了解企业的现金来源和用途是否合理，是否存在资金链断裂的风险，经营活动现金流量净额应大于零，投资活动现金流量净额应根据企业的发展战略而定，筹资活动现金流量净额应与企业的融资计划相匹配，我们还可以通过计算自由现金流量（经营活动现金流量净额 资本支出）来评估企业的可自由支配资金量和价值创造能力。
财务报表是企业财务状况和经营成果的“晴雨表”，通过对资产负债表、利润表和现金流量表的分析，我们可以全面了解企业的财务健康状况、盈利能力和资金运作效率，财务报表分析并不是简单地看几个数字和指标，而是需要结合企业的行业特点、经营模式、发展战略等因素进行综合分析和判断，只有深入挖掘财务报表背后的信息，才能为企业的管理决策、投资者的投资决策和债权人的信贷决策提供有力的支持，在我看来，财务报表分析是一项既专业又实用的技能，掌握它将有助于我们在复杂的经济环境中做出明智的决策，实现个人和企业的价值最大化。
