融资是指企业或项目通过各种方式筹集资金的过程，包括股权融资、债权融资等。
在当今复杂多变的金融市场环境中，各类主体对于资金的需求日益增长，融资方式也变得愈发多样化，以下是几种常见的融资方式及其相关介绍：
股权融资
股权融资是指企业通过出让部分股权，吸引投资者投入资金的一种融资方式，其优点在于，一旦成功融资，企业所获资金无需偿还，可长期使用，并且能够借助股东的资源和经验助力企业发展，一些初创的科技企业在发展初期，会寻找风险投资机构进行股权融资，这些投资机构不仅提供资金支持，还可能在技术研发、市场拓展等方面给予指导，不过，股权融资也存在一定弊端，比如会导致企业股权结构发生变化，原股东对企业的控制权可能会被稀释；为了吸引投资者，可能需要向其披露大量企业内部信息，存在信息泄露风险。
| 股权融资类型 | 特点 | 适用场景举例 |
| 天使投资 | 通常在企业创立初期进行投资，投资金额相对较小，更注重企业的创意和团队潜力。 | 新兴的互联网创新项目，如一些独具创意的移动应用开发团队在起步阶段寻求资金。 |
| 风险投资（VC） | 投资对象多为具有高增长潜力的初创企业，投资期限较长，除了资金还会提供管理等增值服务。 | 人工智能领域的初创公司，有着前沿的技术但需要大量资金持续研发和市场推广。 |
| 首次公开募股（IPO） | 企业通过证券交易所向社会公众公开发行股票筹集资金，能大幅提升企业知名度和资金募集规模。 | 大型成熟企业，像一些知名的电商企业在发展壮大后选择上市融资，进一步扩大业务版图。 |
债权融资
债权融资是企业通过向债权人借入资金，并按照约定支付利息和归还本金的方式来获取资金，银行贷款是最为常见的债权融资形式之一，它具有融资成本相对明确、资金来源较稳定的优点，企业可以根据自身经营状况和资金需求，选择不同期限和额度的贷款产品，中小企业在扩大生产规模时，可向银行申请固定资产贷款用于购置生产设备等，债权融资要求企业按时足额偿还本息，若企业经营不善出现资金周转困难，可能会面临较大的偿债压力，甚至影响企业信用评级，进而影响后续融资能力。
| 债权融资类型 | 特点 | 适用场景举例 |
| 银行贷款 | 资金来源稳定，有多种形式可供选择，利息支出可在税前扣除一定额度从而减少税负。 | 制造企业为更新生产线，向银行申请中长期贷款来购置先进生产设备。 |
| 企业债券 | 融资规模较大，债券利率一般固定，适合资金需求量大且有稳定现金流的企业。 | 大型基础设施建设企业，通过发行债券筹集巨额资金用于项目建设。 |
政府补贴与扶持资金
政府出于促进特定产业发展、鼓励创新创业等目的，会设立各类补贴和扶持资金项目，这些资金通常具有一定的针对性和条件要求，比如对符合产业政策导向、具备一定技术创新能力的企业给予资金支持，其优势在于资金成本极低甚至无偿使用，能在一定程度上缓解企业资金压力，助力企业开展研发、技术改造等活动，但申请过程往往较为复杂，需要企业准备详细的项目计划书、财务报表等资料，且竞争通常比较激烈，获批难度较大。
| 政府补贴类型 | 特点 | 适用场景举例 |
| 科技创新补贴 | 旨在鼓励企业开展科研创新活动，提升技术水平，对符合条件的创新项目给予资金资助。 | 高新技术企业开展新产品研发项目，申请相应的科技创新专项资金支持。 |
| 产业扶持资金 | 聚焦于特定产业领域，如新能源、生物医药等战略性新兴产业，助力产业发展壮大。 | 新能源汽车制造企业获得当地政府的产业扶持资金，用于建设生产基地和研发投入。 |
内部融资
内部融资主要依靠企业自身的积累来实现资金筹集，包括留存收益（如未分配利润）以及资产变现等方式，留存收益融资成本低、风险小，因为不需要向外支付利息或股息等费用，也不会改变企业的股权结构和控制权，企业将每年的部分净利润留存下来，用于后续的业务拓展或设备更新等，不过，其融资规模往往受限于企业自身的盈利能力和积累速度，对于急需大量资金进行大规模扩张等情况可能难以满足需求。
| 内部融资类型 | 特点 | 适用场景举例 |
| 留存收益 | 成本低、风险小，不会分散企业控制权，但融资数额有限。 | 传统制造业企业利用多年积累的未分配利润对现有厂房进行升级改造。 |
| 资产变现 | 通过出售闲置资产等获取资金，能快速回笼资金，但可能会影响企业后续生产经营的正常开展。 | 企业出售闲置的旧设备换取现金用于新项目的启动资金。 |
融资租赁
融资租赁是一种集融资与融物于一体的融资方式，企业可以通过租赁的方式获得所需设备等资产的使用权，在租赁期内分期支付租金，租赁期满后根据协议可选择续租、留购或退回设备，这种方式对于一些资金紧张但又急需使用大型设备等资产的企业来说很有吸引力，它既能解决企业短期内的资金难题，又能让企业尽快投入使用资产开展生产经营活动，不过，融资租赁的总成本相对较高，包括租金、手续费等多项费用支出。
|融资租赁特点|优势|劣势|
|::|::|::|
|缓解资金压力，无需一次性支付大额设备购置款；可获得设备使用权并享受设备更新换代便利。|总成本较高，除租金外还有手续费等；租赁期满后的处置选择需谨慎权衡利弊。|
FAQs：
问题一：企业在选择融资方式时，重点要考虑哪些因素？
解答：企业在选择融资方式时，要综合考虑多方面因素，首先是融资成本，不同的融资方式成本差异较大，像股权融资虽无需偿还本金，但可能会稀释股权，影响股东权益；债权融资要支付利息，增加财务费用，其次是融资期限，如果企业是用于短期资金周转，可选择短期贷款等；若是长期项目投资，可能更适合股权融资或长期债券融资等，再者要考虑企业自身的经营状况、财务状况以及未来的发展规划等，例如盈利能力强、发展前景好的企业可能更容易获得股权融资青睐；而资产负债率较低的企业申请银行贷款可能会更有优势，还要关注融资的风险程度以及对企业控制权的影响等。
问题二：中小企业常见的融资难问题主要体现在哪些方面以及如何缓解？
解答：中小企业常见的融资难问题主要体现在几个方面，一是缺乏足够的抵押物，银行等金融机构出于风险考虑，往往更倾向于有抵押物的贷款发放，而中小企业大多固定资产有限，难以满足这一要求，二是信用记录不完善或信用等级较低，很多中小企业经营管理不够规范，信用意识相对薄弱，导致信用评分不高，难以获得金融机构信任，三是信息不对称，金融机构对中小企业的了解渠道有限，无法准确判断其真实经营情况和还款能力，为缓解这些问题，一方面政府可以加大扶持力度，完善信用担保体系，为中小企业贷款提供担保支持；建立专门的中小企业服务平台，整合企业信息资源，便于金融机构了解企业情况，另一方面中小企业自身要规范经营管理，建立健全财务制度，积极维护良好的信用记录；还可以通过加强与金融机构的沟通交流，主动展示自身优势和发展潜力等方式来提高融资成功率。
