新三板定增具体是指什么?

都卡 股市行情 14
新三板定增是挂牌公司向特定对象发行股票融资的行为,可申请一次核准、分期发行。

新三板定增,又称新三板定向发行,是指申请挂牌公司、或已挂牌公司向特定对象发行股票的行为。

主要特点

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1、发行灵活性高:企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后进行定向发行融资,且可申请一次核准,分期发行,若发行股票后股东累计不超过200人的,或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的,豁免向中国证监会申请核准,只需在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。

2、融资规模相对较小:由于新三板定增属于非公开发行,规定定向增发对象人数不超过35人,因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与,无需占用大量资金。

3、无锁定期限制:新三板定增不设锁定期,定增股票上市后可直接交易,避免了锁定风险。

4、发行价格可协商:投资者可以与企业协商谈判确定发行价格,避免买入价格过高的风险。

流程

1、确定发行对象,签订认购协议:公司需根据自身需求和市场情况,选择合适的投资者作为发行对象,并与其签订认购协议,明确双方的权利和义务。

2、董事会就定增方案作出决议,提交股东大会通过:公司董事会需对定增方案进行审议,包括发行股票的种类、数量、价格、用途等事项,并形成决议,提交股东大会审议通过。

3、证监会审核并核准:根据相关规定,部分新三板定增项目需经过证监会的审核和核准,以确保其符合法律法规和监管要求。

4、储架发行,发行后向证监会备案:对于符合条件的项目,可采取储架发行的方式,即先获得证监会的核准,再在规定的期限内分期发行,并在每次发行后向证监会备案。

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5、披露发行情况报告书:公司在完成定增后,需按照要求披露发行情况报告书,向投资者和社会公众公开说明发行结果、募集资金使用情况等信息。

原因及意义

1、解决中小企业融资难题:新三板主要为中小微企业服务,这些企业往往难以通过传统的融资渠道获得资金支持,新三板定增为企业提供了一种新的融资方式,有助于缓解其融资压力,促进企业发展。

2、优化企业资本结构:通过定向增发,企业可以引入战略投资者或合作伙伴,优化股权结构,提升企业的治理水平和竞争力。

3、增强市场流动性:新三板定增吸引了更多的投资者参与市场,增加了市场的股票供给和交易量,有助于提高市场的流动性和活跃度。

4、推动企业创新发展:企业在获得资金后,可以将资金用于研发投入、技术创新、市场拓展等方面,推动企业的创新和发展,提升企业的核心竞争力。

相关FAQs

1、问:哪些机构可以参与新三板定增?

答:机构投资者包括注册资本500万元人民币以上的法人机构、实缴出资总额500万元以上的合伙企业;金融产品包括证券投资基金、集合信托计划、证券公司资产管理计划、保险资金、银行理财产品等;自然人投资者本人名下前一交易日日终证券资产市值需500万元人民币以上,且具有两年以上证券投资经验,或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

2、问:新三板定增与普通股票发行有何区别?

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答:新三板定增是指向特定对象发行股票,属于非公开发行,发行对象人数不超过35人,且无锁定期限制;而普通股票发行则面向社会公众公开发行,发行对象人数不受限制,通常有一定的锁定期要求,新三板定增在发行条件、审核程序等方面也相对更为灵活。

标签: 新三板 定增 融资

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