暗盘交易是指非法或非正规的股票交易，通常发生在官方市场之外。这种交易缺乏透明度和监管，风险较高，可能导致投资者遭受损失。
暗盘交易，也称为非公开交易或私人交易，是指在股票市场以外进行的买卖活动，这种交易通常不会通过证券交易所的正式系统进行，而是在一些大型券商内部系统内完成报价撮合。
暗盘交易在新股上市前尤为常见，特别是在香港市场，它为投资者提供了一个在新股正式上市前买入或卖出股票的机会，从而满足不同投资者的需求并分散风险，有些投资者可能对某只新股非常看好，但由于未能中签或获配数量不足，可以通过暗盘交易提前获得该股票，有些投资者打新的资金来源于向券商孖展融资，因此在暗盘的时候如果价格理想，可及时抛出锁定利润，并且降低融资利率。
暗盘交易的时间通常安排在新股正式上市前的一个交易日收盘后（如16:1518:30），通过某些大型券商的内部系统进行报价撮合，需要注意的是，不是所有新股都有暗盘，通常只有在香港主板上市的新股才有暗盘，而创业板上市的股票由于参与的风险较高，暂时没有接入暗盘交易。
暗盘交易的好处主要体现在以下几个方面：
1、快人一步买入新股：部分投资者参与新股认购但未能中签，可以通过暗盘交易于上市前买入新股股票。
2、锁定收益与及时止损：若新股在暗盘表现良好，已中签的投资者可提前出售其获分配的股份获利；若暗盘表现不佳，则可提前卖出以减少损失。
3、价格参考与走势预知：新股暗盘的走势可以为新股上市后的走势提供一定的参考，但需注意暗盘价格和新股价格没有必然联系。
暗盘交易也存在一些局限性和风险，暗盘交易量相对较小，国际配售的机构一般不会参与暗盘交易，因此暗盘主要反映了散户对一支新股的态度，暗盘价未能全面反映市场需求，买卖流通度及透明度不足，且新股上市日的价格走势未必与暗盘价同步，暗盘交易还存在一定的法律风险，因为香港法例或《交易所规则》并没有明确界定「暗盘买卖」及解释其法律效力。
暗盘交易是港股市场特有的一种操作方式，虽然具有一定的优势和吸引力，但投资者在参与时也需要谨慎考虑其风险和局限性，以下是关于暗盘交易的两个常见问题及其解答：
常见问题解答
Q1: 为什么暗盘订单会被撤单？
A1: 暗盘订单被撤单的原因可能包括但不限于价差错误、价格变动幅度超过规定单位、订单数量超过限制、超出交易限额、卖空操作以及股票停牌等情况。
Q2: 暗盘交易是否支持融资融券？
A2: 现金账户和保证金账户均支持暗盘交易，但要求100%保证金，且不可做空。
暗盘交易为投资者提供了在新股正式上市前进行买卖的机会，具有快人一步买入新股、锁定收益与及时止损以及价格参考与走势预知等好处，投资者在参与暗盘交易时也需要注意其存在的局限性和风险，并谨慎做出投资决策。
