CCI是什么指标？详解其含义与应用

都卡股市行情 2025-01-11 33

CCI指标是一种超买超卖类指标，专门测量股价是否已超出常态分布范围。

顺势指标（Commodity Channel Index，简称CCI）是一种技术分析工具，专门用于衡量股价是否超出其常态分布范围，CCI指标由唐纳德·蓝伯特（Donald Lambert）在20世纪80年代提出，最初用于期货市场，后来广泛应用于股票市场。

CCI指标的计算基于统计学原理，主要衡量当前价格与固定期间内的股价平均区间的偏离程度，它通过计算典型价格（Typical Price, TYP）与其N日简单移动平均数之间的偏差，再除以N日内TYP的平均绝对偏差，来得出CCI值。

计算公式：

\[ \text{CCI} = \frac{(\text{TYP} \text{MA})}{\text{MD} \times 0.015} \]

TYP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3

MA = 最近N日收盘价的累计和 / N

MD = 最近N日(MA 收盘价)的累计和 / N

0.015为计算系数，N为计算周期

CCI指标的运行区间分为三类：

1、+100以上为超买区，表示股价已经进入非常态区间，可能存在回调风险。

2、100以下为超卖区，表示股价进入另一个非常态区间，可能存在反弹机会。

3、+100到100之间为震荡区，表示股价处于窄幅振荡整理的区间，投资者应以观望为主。

1、判断超买超卖区域：当CCI指标值高于+100时，表示股价进入超买区域，可能会出现回调；当CCI指标值低于100时，表示股价进入超卖区域，可能会出现反弹。

2、观察背离现象：当股价创新高而CCI指标未创新高时，出现顶背离，预示股价可能即将下跌；当股价创新低而CCI指标未创新低时，出现底背离，预示股价可能即将上涨。

3、结合其他指标使用：CCI指标可以与其他技术指标如移动平均线、MACD等结合使用，以提高判断的准确性。

4、买卖点判断：

当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间时，表明股价开始进入强势状态，投资者应及时买入股票。

当CCI曲线向下突破100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的弱势状态已经形成，投资者应以持币观望为主。

当CCI曲线在+100线以上的非常态区间内掉头向下时，表明股价的强势状态将难以维持，是卖出信号。

CCI指标在+100到100之间的震荡区通常无效，投资者应关注超买超卖区域的极端行情。

背离现象是重要的反转信号，但需要结合其他指标进行确认。

CCI指标适用于短线操作，对于长线投资者而言，其参考价值相对较低。